凌晨，北京中關村的程序員小林揉了揉酸痛的頸椎，拿出手機打開美團外賣。屏幕上跳出一家24小時營業的粥鋪，他選了份皮蛋瘦肉粥和蝦餃——這也是他第無數次在深夜用美團填飽肚子。

不久后，門鈴響了。一位穿著黃色工服的騎手站在門口，頭盔上凝著細密的雨珠。小林接過袋子，粥還是燙的。他看了眼手機：從下單到送達，不到15分鐘。

這樣的下單、配送場景，在美團平臺上一天最多重復近億次。

值得注意的是，如今美團在消費者心中的定位已經從以前“送外賣”到如今的“送萬物”。

在美團上，消費者可以在30分鐘買到退燒藥、隱形眼鏡和Switch卡帶；海外留學生在沙特用Keeta點餐，配送員就算頂著風沙也會準時送達；甚至在新款iPhone發售時，憑借強大的配送體系，美團可以在30分鐘內讓“果粉”體驗到新機的樂趣。

現在的美團，更像一張覆蓋生活毛細血管的“服務網”——根據3月21日美團發布的2024年第四季度及全年業績財報，2024年，美團上有7.7億年交易用戶，相當于每兩個中國人中，就有一個人在用美團下過單；配送日訂單峰值9800萬單，外賣、藥品、鮮花甚至電子產品，“30分鐘萬物到家”已經具象化。

有網友調侃：“你可以卸載手機里所有軟件，但不敢刪美團。畢竟餓肚子的滋味比沒有新衣服、沒有短視頻、沒有‘吃雞’可怕多了。”

01 本地商業營收增長21%，生態協同更強了

從財報來看，美團的主營業務包括核心本地商業和新業務兩大塊。前者包括餐飲外賣、餐飲到店、閃購、酒旅等，后者包括美團優選、小象超市、快驢（B2B餐飲服務）、共享單車、充電寶等。

2024年，美團核心本地商業實現營收2502.47億元，較上年同期的2069億元增長21%；新業務營收為873億，運營虧損收窄64%。

更重要的是，美團協同效應開始顯現，整體效率得到進一步提升。

這種提升源自兩方面：

一是戰略上的堅定執行。

圍繞“零售+科技”戰略，美團先是從零售入手，與便利店、藥房等合作，拓展“萬物到家”的覆蓋范圍，讓即時零售成為越來越多人“高確定性”的生活方式。2024年，美團閃購持續拓展優質供給，為消費者提供“30分鐘萬物到家”的購物體驗。截至2024年末，美團閃購已和超5600家大型連鎖零售商、41萬本地小商戶以及超570家品牌商達成合作。

國信證券在研報中提到，美團即時零售滲透率已經達到60%，并且在持續提升。

隨著2024年線下消費需求持續釋放，美團到店業務訂單量同比增長超65%，年交易用戶數和年活躍商戶數創新高。全面升級后的美團“神會員”進一步促進協同，為用戶帶來優惠，更助力商戶增效創收。目前，參與“神會員”的到店酒旅商戶占比已超70%。

同時，為了企業實現良性發展，美團在科技投入上也毫不吝嗇，2024年美團研發開支為211億元。

這一研發投入的規模，已僅次于華為、騰訊和阿里巴巴，甚至超過了百度和京東。如此持續的研發投入，讓美團已不僅是一個生活服務平臺，更是當之無愧的科技企業。

二是策略上的創新打法。

2024年內，美團先后多次調整組織架構，并逐步將到家事業群、到店事業群、美團平臺、基礎研發等合并成為“核心本地商業”板塊，兩事業群原下轄各部門調整為直屬于“核心本地商業”。

在外賣“基本盤”上，2024年美團深入推進供應鏈創新，豐富高性價比供給，完善“品牌衛星店”等服務新模式，滿足多元化的外賣消費需求。

從組織到業務的調整和創新，使得美團各業務的協同效應大大增強，進而加固了原有業務的護城河。根據交銀國際證券的研報，2024年美團外賣市場份額占比為65%，而餓了么占比為33%，其他平臺合計占有率僅為2%。

盡管外賣領域的“新挑戰者”層出不窮，但美團憑借其穩固的市場份額和強大的履約能力，依然保持著領先的市場地位。

02 600萬騎手有了職業傷害保障

今年以來，騎手配送人員的收入和職業保障成為行業焦點話題。美團發布的2024業績報顯示，2024年美團在騎手收入保障與福利體系上持續加碼。自2022年7月，在人社部的指導下，美團率先啟動了新就業形態人員職業傷害保障試點項目，已投入14億元為7個試點省市的全量600多萬騎手繳納職業傷害保險費用。

此外還可以看到，美團也在不斷升級騎手權益保障和福利關懷，比如完善“騎手友好社區”通行解決方案、上線“騎手之家”功能、落實“防疲勞”措施等。另外財報還透露了一個消息，在深入調研和有關部門的指導下，美團已經形成了初步的騎手社保試點方案，將于今年二季度開始在部分城市實施。

為保障騎手合理收益，美團也在持續優化配送計價模型，疊加高峰時段補貼、服務星級獎勵等復合激勵機制，激勵騎手提升服務質量，同時增加其收入來源。

當然，在完善保障體系的同時，也要提升保障騎手收入。2024年全年，美團全國范圍內高頻騎手的月均收入在6650元至9344元之間。其中，樂跑騎手（即技能完備，可熟練完成跑單任務的騎手）的月收入均值最高，在北上廣深等高線城市可達11547元。

根據美團研究院最新調研數據，全年月均有單騎手數量為336萬。各地高頻騎手平均收入仍然保持了略高于當地居民平均收入?？梢钥吹?，騎手權益保障不僅是社會責任，更是業務可持續的基礎。高效率的配送網絡需要穩定的騎手留存率，而收入與福利的提升直接降低了騎手流失率（2024年同比下降12%）。

美團通過“效率導向”而非“時長內卷”，實現了商業價值與社會價值的雙贏。

03 可持續發展的生態健康

除了騎手側的關懷，美團一直不遺余力地幫助商戶“增收”。

在競爭激烈的本地生活市場，美團通過“反內卷”政策與食品安全建設，幫助商戶降本增效，同時提升消費者信任。

2024年，美團啟動了10億外賣助力金支持計劃，這些真金白銀的現金支持已經分三批打到了商戶的銀行賬戶上。目前已有3.8萬優質商戶收到“真金白銀”的現金支持。

“去年11月，我們在社區服務中心旁開了這家咖啡店，店里有兩個聽障員工。我覺得他們并不比別人差，這也是我開這家咖啡店的初衷——希望他們有能力養活自己，也借此消除一些社會偏見。”上海橋·暖流coffee店主王女士說，她的小店位置不算太好，但憑借過硬的產品和外賣渠道，小店慢慢走上正軌，得到了眾多顧客的支持和認可。收到美團支持的1.2萬元助力金，王女士全部發給了員工，她說：“讓他們掙到更多錢，是我最驕傲的事”。

近期美團還上線了“明廚亮灶”專區，在全國大力推廣“陽光廚房”，參與商戶可獲得硬件補貼與流量傾斜等支持，幫助食品安全優質商家實現更好發展。以赫興記生煎旗下一家門店為例，開通直播后，門店訂單量周環比增長了8.6%。

除商家自主報名開通直播外，消費者也可以通過美團“明廚亮灶”專區，推薦關注的商家加入后廚直播。美團將有專門的工作人員，跟進各區域消費者的推薦情況。

在觀看后廚直播的過程中，消費者可以一鍵反映各類違規行為，美團也將在第一時間核查，并給予消費者反饋。

為鼓勵更多商家加入“陽光廚房”，美團將提供專項硬件設備補貼，有效降低商家成本。其中，針對“夫妻老婆店”“社區小店”等小微餐飲商家，美團將提供包括硬件設備費用、安裝費用等在內的全額補貼。

商戶扶持與食安建設不僅提升了平臺口碑，更吸引了更多優質供給。

從流量競爭到價值創造，美團致力于構建一個多方共贏的生態體系。騎手、商戶、消費者和平臺之間構成了一個有機的生態系統，本地生活服務也從消費者市場的爭奪，進化成整個生態維度的競爭。

正如美團CEO王興所說，“我們將繼續滿足用戶的需求、助力并扶持商戶的經營、關懷并支持騎手的發展，與生態伙伴們實現共贏。并進一步積極踐行我們的責任和使命，幫大家吃得更好，生活更好。”

04 AI+出海，美團的新故事

除了核心業務一如既往的穩健發展，科技和出海，成為美團的新故事。

在財報業績溝通會上，王興表示，美團的AI策略是進攻，不是防守。當AI這樣革命性的事物到來時，唯一合理的策略，不是試圖捍衛你現有的模式，而是嘗試利用你已有的資源進攻。

關于發展AI的具體策略，王興提到了三點，第一是AI在日常工作中的應用，在具體業務中應用AI；第二是在產品中應用AI，推出全新的AI產品，服務消費者、商家等；第三是構架自己的AI大模型，美團計劃繼續投資強化自己的AI大模型。雖然美團在股東回報和新業務上分配了大量資源，但美團依舊在以數十億元的GPU資源持續投資AI。

美團還在財報中提到，將加大對無人機配送、自動配送車等前沿科技以及相關應用領域的投入。

由此可以看出，美團的科技投入思路并非跟風，而是基于業務場景的深度需求。AI系統可以更好地服務商家、無人機將是未來物流端的重要補充，二者結合形成有機互補。

與此同時，美團出海的決心也逐漸浮現。

去年9月9日Keeta在沙特阿爾卡吉低調開城，10月9日又正式進入首都利雅得，用戶數和訂單量迅速增長。落地至今的5個月內，Keeta在沙特地區市占率逐漸提高，下載量登頂。

而在中國香港，Deliveroo近日宣布，將于2025年4月7日正式揮別中國香港市場?；ㄆ煅袌笾赋?，Deliveroo退出中國香港市場，資產出售給Foodpanda，中國香港外賣市場將形成Foodpanda和美團Keeta繼續競爭的格局?；ㄆ煺J為Keeta近期推出的優惠套餐有助于提升訂單頻率和用戶忠誠度，其經驗可以復制到中東市場，維持美團“買入”評級，目標價200港元。

雖然這些新業務投入不菲，但好在虧損率仍在持續下降。2024年，美團新業務經營虧損收窄至73億元，相比于2023年的202億，大幅減虧。

總結

7.7億用戶、數百萬騎手、千萬商戶、飛向全球的無人機……美團早已不只是一家外賣公司。

它的真正野望，是打造一個本地生活服務行業的可持續生長的健康生態——用戶離不開，因為30分鐘能解決從“送萬物”的需求；騎手不想走，因為這里能體面賺錢還有足夠保障；商戶粘性高，因為數字化賦能和商業生態健康且完善；對手追不上，因為每項技術都在重構行業規則。

2024年的財報證明，當互聯網進入“拼內功”時代，實現自身業務增長的是高手，能帶著行業生態里所有人一起更好的才是王者。

本文轉載自價值星球，作者：唐飛