從去年還估值24億美元，卻在經歷了美團和順豐的收購后，現在以5到8億美元賣給餓了么，百度外賣從一個明星項目淪落為一個包袱被東家百度賤賣掉，收購方餓了么似乎也成了一個“接盤俠”。

而百度外賣，這個誕生之初含著金湯勺的百度系業務，一度共同承擔百度O2O生態的希望，最終要面臨被“甩鍋”、“斷臂”，真的只是一個沉重包袱？

事實上百度外賣一直有著獨特于餓了么和美團外賣的基因，筷玩思維分析認為，行業老三最后被老二收走，并不意味著就此淪亡，而是有機會真正在最初定下的細分市場中開出一條血路。

價值還在：百度外賣扎根一二線城市白領市場，與餓了么形成互補

百度外賣起步晚于餓了么和美團外賣，但卻最早定位客單價較高的白領市場——那個時候餓了么和美團在高校打得不可開交，根本沒有精力顧及白領市場，百度外賣就從這個空白切入。

這也就造成百度外賣的特質里，有一個無法替代的亮點，就是它是相對容易賺錢的。

反觀餓了么和美團外賣，為了拼搶市場份額而高額補貼商家和用戶，同時并沒有建立自己的核心的商業模式，因此一直以來沒有盈利。

百度外賣放松了警惕，沒有把精力放在直接對抗對手，的確錯失了靠補貼帶來的市場份額，只能在第三名徘徊，但這些沒有被搶走的份額，則實打實地成為百度外賣的固定客戶。

數字可以說明這一點。

在經歷過幾次起伏后，百度外賣保持在13%到15%的市場份額。2016年年中，百度外賣有15%的份額，2017年上半年這個數字是13%。中間也有起落，但還是能夠最終恢復過來。

雖然相比競爭對手少，但說明了這種模式吸引的固定用戶的忠誠度卻極高，已經形成了黏性，而這種黏性則是其他兩家平臺稀缺的。

這就讓百度外賣依托于此前積累的口碑，一直處在外界關注的中心，也在“轉會市場”擁有實力不菲的詢價者。

高端餐飲外賣，是百度外賣的最本質基因，這也是百度外賣長年積累下來的核心力。在一、二線城市特別是北京，高端餐飲品牌聚集，百度外賣的積累已經比較深厚，現在還有27%的份額。

這部分處于一二線城市的高端市場，消費力強，消費頻次高，用戶忠誠度高，一旦百度外賣獲得資源支持，用戶價值就有機會得到進一步挖掘和釋放。

百度外賣雖然是百度系產品中最能連接線上線下、同時又有變現能力的業務，卻并非由創始人團隊主導，在百度集團里層級甚至低于百度糯米。

所以它原本基因中的一個負面點，是受外部干擾多、內部軍心并不團結，從上到下的人的支撐都不足。2007年百度外賣原物流負責人朱勇、副總裁陳錦暉等的離職都印證了這點。

而這點卻在“轉會”后除掉了。

張旭豪的雙總部、雙品牌策略，說明其對本次并購極為重視，同時基于“外賣”的基因吻合，并能給出更多支持，讓合并后的百度外賣能夠繼續專注于高端市場，深挖品質，百度外賣這個品牌和這個團隊都能繼續發揮價值。

餓了么補齊短板：可能會產生基于服務的盈利模式

對于迫切All in人工智能公司的百度來說，外賣業務能夠脫手的確是滿意的結果。但外界看到的賤賣背后，往往忽略了百度借助此次交易將持有餓了么5%的股權。

也就是說，并沒有完全和外賣脫離干系。

因此對于餓了么來說，百度外賣從大局來看是補齊短板的重要一塊，擴張市場份額的有利加持，占據市場第一的重要籌碼，在技術層面也可以反哺餓了么，第一時間享受百度的大數據、AI領域的技術成果。

除了高端市場的積累，更加精準的外賣服務也是百度最重要的資產。

利用智能化的技術更加精準預測餐廳出餐時間、優化配送最佳路徑，更有效的進行資源配置，降低即時配送成本，進一步提升配送服務質量，優化用戶訂單配送體驗，最終得以基于服務產生用戶粘性，繼而產生利潤。

由于創始人王興擁有技術背景，科技也是美團的優勢，而餓了么的基因里，沒有理工背景創始人的因素，一直以來在技術上沒有形成明顯優勢。

然而，百度外賣讓餓了么有了基于科技、基于服務的運營方式，盈利模式又有了突破口，餓了么就會更加重視百度外賣，給出更多資源傾斜，更多協同，從而形成良性循環。

成就第三方阿里：阿里與美團對決中百度外賣的角色

外賣O2O具有高頻、剛需的場景，線上已經過了流量紅利期，阿里通過入股餓了么、重啟口碑，圖謀的是對線下市場的重新占領。支付寶一直在大力推廣“無現金支付”，都是在通過各種方式增加支付寶的使用場景，提高支付寶的打開率。

即便餓了么、百度外賣不賺錢，這些用戶為支付寶創造的支付場景，就足以促使阿里不斷追加大筆投入。

阿里從資本大力上支持餓了么收購百度外賣，可能是希望迅速推進市場格局的演變，速戰速決；即使不成，外賣市場上只剩下新餓了么和美團外賣，美團還面臨多元擴張以及盡快上市帶來的壓力，阿里明顯要比美團更有耐心打這場持久戰。

而美團點評的重要股東騰訊在餐飲O2O上也動作頻繁，微信小程序的首個搶占場景就是餐飲，微信已經設置了明顯入口，小程序的二維碼也出現在餐桌的角落。

BAT三家都看重O2O高頻場景對推廣支付乃至金融業務的意義，阿里尤其有理由全力而上，百度外賣沒有做起來的“百度錢包”將被支付寶替代，與阿里的協同與受益也會更多。

結語

由于百度外賣的陣營確定，美團外賣和餓了么之間的廝殺，會越來越轉向精細化運營甚至是全新的賽道。

對于餐飲企業一方來說，百度外賣的存在也仍具有意義。百度外賣從百度的明星項目到如今被當做“棄子”，曾經戰術上的失誤導致戰略潰敗最終無法翻身。

但高端餐飲外賣的市場一直有，合并的影響下，其專注高端外賣配送這一定位目標會更好實現，海底撈、大董、旺順閣等都在嘗試開拓家庭宴請、公司團餐類高端外賣服務。

這類外賣的特點是餐品多、價值高、用戶收到菜品時對外形要求高，普通的外賣平臺并不能滿足，于是商家為了更快更準送到客戶處而自己配送，解決了體驗問題但卻降低了人效，對專門為這些商家提供配送服務的外賣平臺仍有需求。

隨著外賣行業的發展、用戶消費水平的提升，外賣平臺有走向垂直化以及高端化的趨勢。外送平臺高端化也是大勢所趨。

因此，高端外賣平臺競爭仍在，到家美食會被巨頭百勝收購后繼續在北上廣深一線城市發力、食派士（Sherpa's）專攻在華外籍人士及高端市場、錦食送專注于北京和上?？蛦蝺r高達150元的高級中西餐廳外賣服務等，都各有市場;高端外賣市場還會持續擴大，百度外賣需要把握機會成為商家首選，在新的拼搶中重新占據優勢地位。

隨著這次合并，百度外賣的地位表面上是由三巨頭徹底降格，本質上則是注入了更強的內力，如果百度外賣可以平穩過渡，定位一直保持，或許能看到它再次崛起的一天。

至于合并案發生后，很多讀者普遍問及筷玩君的核心問題如外賣補貼是否會繼續加大力度等，筆者認為，合并百度外賣后，餓了么與美團外賣的體量旗鼓相當，只是在個別城市因為進入早晚等原因會有一城一地的差距，在市場份額勢均力敵的情況下，雙方肯定不會陷入補貼的惡性競爭，因為無意義，雙方的盤子都很大了，搞場大范圍、大力度的促銷對敵、對己的損害是一樣的，但在局部戰場如一些單個城市為爭奪老大會產生激烈的對抗。

至于餓了么和美團外賣是否存在進一步整合可能，筷玩思維認為，短期內肯定不會，長期來看雙方合并也存在諸多障礙，雙雄爭霸將變成一場持久的陣地戰，這個過程中，誰犯錯更少或將成為拖死對方的一個看點。

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